LBU akcijų portfelio 2024 m. lapkričio mėn. apžvalga

Prieš kelis mėnesius LBU pradėjo naują investavimo eksperimentą, siekdami išsiaiškinti, ar LBU sudarytas portfelis gali konkuruoti su didžiaisiais indeksais – SP500 ir Nasdaq100. Tikslas buvo ne tik pralenkti šiuos indeksus, bet ir sukurti portfelį, kuris per ilgą laiką užtikrintų tvarų augimą. Visgi po pirmųjų trijų mėnesių LBU sudarytas akcijų portfelis šiuo metu atsilieka nuo lyginamųjų indeksų. Svarbu atkreipti dėmesį į tai, kad Nasdaq100, kuris istoriniu požiūriu lenkia SP500, taip pat demonstruoja silpnesnius rezultatus nei SP500.

Lapkričio mėnesį pagrindinės priežastys, kodėl LBU portfelis parodė mažesnį našumą, buvo AMD, Thermo Fisher Scientific ir United Therapeutics akcijų nuosmukiai. AMD vertė sumažėjo 6,4%, Thermo Fisher Scientific 2,93%, o United Therapeutics 3,14%. Visgi trečioji biotechnologijų įmonė, Crispr Therapeutics, rodė 5,8% augimą.

Portfelio vertę ženkliai palaikė technologijų įmonė Palantir Technologies, kurios akcijos pakilo net 67,95%. Dar didesnį augimą parodė kriptovaliutų biržos Coinbase akcijos, išaugusios beveik dvigubai – 84,02%. Prie teigiamų rezultatų prisidėjo ir Tesla (19,60%), Nvidia (12,13%), Visa (11,39%) bei Amazon (11%) akcijų augimas.

Straipsnyje apžvelgsime pagrindines naujienas ir įvykius, lėmusius šių įmonių akcijų kainų nuosmukius bei pakilimus.

Augusios įmonės

Kaip jau minėta, didžiausią augimą portfelyje rodė šios įmonės: Coinbase, Palantir Technologies, Tesla, Nvidia, Visa ir Amazon. Kokios priežastys lėmė šių įmonių akcijų kainos augimą?

Coinbase

1. Padidėjęs investuotojų entuziazmas kriptovaliutų atžvilgiu: Po prezidento Donaldo Trumpo perrinkimo ir Respublikonų partijos kontrolės abiejuose Kongreso rūmuose, investuotojai tikisi palankesnės reguliacinės aplinkos kriptovaliutoms. Tai paskatino didesnį susidomėjimą kriptovaliutų rinka ir teigiamai paveikė „Coinbase“ akcijų kainą.
2. Analitikų optimizmas dėl „Coinbase“ perspektyvų: Oppenheimer analitikai padidino „Coinbase“ akcijų kainos tikslą iki 358 JAV dolerių, nurodydami, kad atsinaujinęs susidomėjimas kriptovaliutomis ir palankesnė reguliacinė aplinka gali paskatinti bendrovės augimą.
3. Kriptovaliutų rinkos augimas: Bitkoino kaina lapkričio mėnesį artėjo prie 100 000 JAV dolerių ribos, o tai padidino prekybos apimtis ir „Coinbase“ pajamas iš sandorių mokesčių.
4. Palankesnė reguliavimo aplinka: Analitikai pastebi, kad JAV politiniai ir teisiniai pokyčiai, įskaitant Aukščiausiojo Teismo sprendimus, sumažino reguliavimo rizikas „Coinbase“ atžvilgiu, o tai teigiamai veikia investuotojų pasitikėjimą.

Palantir Technologies

1. Stiprūs finansiniai rezultatai: Trečiąjį 2024 m. ketvirtį „Palantir“ pajamos siekė 725,5 mln. USD, tai yra 30% daugiau nei tuo pačiu laikotarpiu pernai ir viršijo analitikų prognozes. Grynasis pelnas pasiekė rekordinius 144 mln. USD.
2. Didėjanti dirbtinio intelekto (DI) sprendimų paklausa: Bendrovė pastebėjo didelę paklausą savo DI platformai, ypač JAV vyriausybės ir komerciniuose sektoriuose. JAV komercinių klientų pajamos padidėjo 54%, o vyriausybinių – 40%.
3. Aukštesnės metinės pajamų prognozės: Atsižvelgdama į teigiamus rezultatus, „Palantir“ padidino 2024 m. pajamų prognozę iki 2,805–2,809 mlrd. USD, anksčiau prognozuota 2,742–2,750 mlrd. USD.
4. Galimas įtraukimas į Nasdaq-100 indeksą: Lapkričio 26 d. „Palantir“ perėjo iš Niujorko vertybinių popierių biržos į Nasdaq biržą, tikėdamasi atitikti Nasdaq-100 indekso kriterijus. Istoriškai bendrovės, įtrauktos į šį indeksą, per 12 mėnesių po įtraukimo vidutiniškai padidindavo akcijų kainą 11–17%.

Tesla

1. Stiprūs finansiniai rezultatai: Trečiąjį 2024 m. ketvirtį „Tesla“ paskelbė geresnius nei tikėtasi finansinius rodiklius, įskaitant 8% pardavimų augimą ir 17% pelno padidėjimą. Veiklos pelno marža siekė 10,8%, viršydama rinkos lūkesčius.
2. Optimistinės augimo prognozės: Generalinis direktorius Elonas Muskas prognozavo, kad 2025 m. transporto priemonių pardavimai augs 20–30%, o tai sustiprino investuotojų pasitikėjimą.
3. Savavaldžio vairavimo technologijų pažanga: „Tesla“ toliau tobulino dirbtinio intelekto pagrindu veikiančias savavaldžio vairavimo sistemas, planuodama 2025 m. pabaigoje pristatyti robotaksi paslaugą. Analitikai teigiamai vertino šias iniciatyvas, didindami akcijų kainos tikslus.
4. Palankios reguliavimo perspektyvos: Tikimasi, kad naujoji JAV administracija nustatys federalinius autonominių transporto priemonių standartus, o tai galėtų paspartinti „Tesla“ savavaldžių automobilių diegimą ir padidinti pajamas.

Nvidia

1. Stiprūs finansiniai rezultatai: Trečiąjį 2024 m. ketvirtį „Nvidia“ gavo 35,08 mlrd. USD pajamų, viršydama analitikų prognozes (33,16 mlrd. USD). Grynasis pelnas siekė 19,3 mlrd. USD, o pelnas akcijai – 0,81 USD, taip pat viršijant lūkesčius.
2. Dominuojanti padėtis dirbtinio intelekto (DI) lustų rinkoje: „Nvidia“ užima mažiausiai 80% DI modelių treniravimui skirtų lustų rinkos, o tai stiprina investuotojų pasitikėjimą bendrovės ateities perspektyvomis
3. Teigiami analitikų vertinimai: „Bank of America“ analitikai laiko „Nvidia“ akcijas geriausiu pasirinkimu, nustatydami tikslinę kainą, 40% aukštesnę nei esama rinkos kaina
4. Auganti DI technologijų paklausa: „Nvidia“ aktyviai investuoja į naujos kartos technologijas, tokias kaip autonominiai automobiliai ir metavisata, kas didina rinkos pasitikėjimą ir skatina akcijų kainos augimą

Visa

1. Stiprūs finansiniai rezultatai: Ketvirtąjį 2024 m. ketvirtį „Visa“ paskelbė apie 15% pajamų augimą, pasiekusį 9,5 mlrd. USD, ir 18% grynojo pelno padidėjimą, siekiantį 4,2 mlrd. USD. Šie rezultatai viršijo analitikų lūkesčius ir sustiprino investuotojų pasitikėjimą bendrove.
2. Auganti skaitmeninių mokėjimų paklausa: Pandemijos metu išaugęs skaitmeninių mokėjimų naudojimas išliko aukštame lygyje, o tai teigiamai paveikė „Visa“ operacijas ir pajamas. Be to, bendrovė pranešė apie 20% padidėjusį tarptautinių mokėjimų kiekį, atspindintį stiprų atsigavimą po pandemijos.
3. Nauji partnerystės susitarimai: Lapkričio mėnesį „Visa“ paskelbė apie kelias strategines partnerystes su fintech įmonėmis, siekdama plėsti savo paslaugų spektrą ir pasiekti naujas rinkas. Šie susitarimai padidino investuotojų optimizmą dėl bendrovės ateities perspektyvų.

Amazon

1. Stiprūs finansiniai rezultatai: Trečiąjį 2024 m. ketvirtį „Amazon“ pajamos siekė 158,88 mlrd. USD, viršydamos analitikų prognozes (157,2 mlrd. USD). Pelnas vienai akcijai buvo 1,43 USD, taip pat viršijant lūkesčius (1,14 USD).
2. Debesų kompiuterijos verslo augimas: „Amazon Web Services“ (AWS) pajamos per ketvirtį išaugo 19%, pasiekdamos 27,4 mlrd. USD. Nors šis augimas buvo šiek tiek mažesnis nei tikėtasi, jis vis tiek rodo stiprią AWS poziciją rinkoje.
3. Reklamos verslo plėtra: „Amazon“ reklamos segmentas sugeneravo 14,3 mlrd. USD pajamų, atitinkant analitikų lūkesčius. Tai rodo stabilų šio verslo augimą ir prisideda prie bendrovės diversifikacijos.

Šie veiksniai kartu paskatino reikšmingą šių įmonių akcijų kainų augimą lapkričio mėnesį.

Nuosmukį patyrusios įmonės

Portfelio rezultatams neigiamą įtaką darė AMD, Thermo Fisher Scientific ir United Therapeutics akcijų nuosmukiai. Kokios priežastys lėmė šių įmonių vertės kritimą?

AMD

1. Nuosaikios pajamų prognozės: Trečiojo 2024 m. ketvirčio finansiniai rezultatai atitiko analitikų lūkesčius, tačiau AMD prognozavo ketvirtojo ketvirčio pajamas apie 7,5 mlrd. USD, o tai buvo šiek tiek mažiau nei tikėjosi rinkos – 7,55 mlrd. USD.
2. Nepakankamas AI lustų pardavimų augimas: Nors AMD padidino savo dirbtinio intelekto (AI) lustų pardavimų prognozę iki 5 mlrd. USD 2025 metams, investuotojai tikėjosi didesnio augimo, ypač atsižvelgiant į konkurentų, tokių kaip „Nvidia“, sėkmę AI rinkoje.
3. Rinkos reakcija į naujų produktų pristatymus: Spalio pabaigoje AMD pristatė naują AI lustų liniją, tačiau investuotojai buvo nusivylę, nes tikėjosi reikšmingesnių patobulinimų, galinčių konkuruoti su „Nvidia“ produktais.

Thermofisher Scientific

1. Atsargios 2024 m. prognozės: Sausio mėnesį bendrovė prognozavo metines pajamas 42,1–43,3 mlrd. USD diapazone, o tai buvo mažiau nei analitikų lūkesčiai (42,93 mlrd. USD vidurkis). Be to, numatytas pelnas akcijai (EPS) buvo 20,95–22,00 USD, taip pat žemesnis nei rinkos prognozės.
2. Biotechnologijų sektoriaus paklausos sumažėjimas: Bendrovė susidūrė su sumažėjusia bioprocesų paslaugų, skirtų terapiniams preparatams ir vakcinoms gaminti, paklausa, nes biotechnologijų klientai mažino išlaidas vaistų kūrimui dėl didesnių palūkanų normų.
3. Analitikų vertinimai: Kai kurie analitikai sumažino „Thermo Fisher“ akcijų kainos tikslus, atsižvelgdami į lėtėjančią biotechnologijų sektoriaus paklausą ir atsargias bendrovės prognozes.

United Therapeutics

1. Mišrūs finansiniai rezultatai: Antrąjį 2024 m. ketvirtį bendrovė pranešė apie 12% padidėjusį pelną vienai akcijai (EPS), siekiantį 5,85 USD, tačiau tai buvo mažiau nei analitikų prognozuoti 6,48 USD. Pajamos išaugo 20% iki 714,9 mln. USD, viršijant lūkesčius, tačiau pagrindinio vaisto „Tyvaso“ pardavimai buvo nevienodi. Nebulizuoto „Tyvaso“ pardavimai siekė 139,9 mln. USD, mažiau nei tikėtasi (150,9 mln. USD), tuo tarpu sausų miltelių inhaliatoriaus (DPI) versija generavo 258,3 mln. USD, šiek tiek viršijant prognozes.
2. Padidėjusios mokslinių tyrimų ir plėtros (R&D) išlaidos: Antrąjį ketvirtį bendrovės R&D išlaidos padidėjo, o tai galėjo kelti investuotojų susirūpinimą dėl pelningumo mažėjimo.
3. Konkurencijos stiprėjimas: „Merck“ neseniai pristatė naują plaučių arterinės hipertenzijos gydymo priemonę „Winrevair“, kuri generavo 70 mln. USD pardavimų per ketvirtį, viršijant prognozes. Nors tiesioginio poveikio „Tyvaso DPI“ pardavimams dar nepastebėta, investuotojai gali nerimauti dėl galimo rinkos dalies praradimo ateityje.

Šie veiksniai prisidėjo prie AMD, Thermo Fisher Scientific ir United Therapeutics akcijų kainos mažėjimo lapkričio mėnesį.

Pabaigai

LBU akcijų portfelio 2024 m. lapkričio mėnesio apžvalga atskleidžia tiek sėkmingas investicijas, tiek iššūkius. Augimą stipriai palaikė įmonės, tokios kaip Coinbase, Palantir Technologies ir Tesla, kurios demonstravo reikšmingą akcijų kainų kilimą dėl stiprių finansinių rezultatų, inovatyvių sprendimų bei palankių rinkos sąlygų. Tačiau portfelio rezultatus slopino AMD, Thermo Fisher Scientific ir United Therapeutics, kurios susidūrė su iššūkiais dėl atsargių prognozių, rinkos pokyčių ar konkurencijos stiprėjimo.

Nors šiuo metu portfelio rezultatai atsilieka nuo pagrindinių indeksų SP500 ir Nasdaq100, svarbu nepamiršti, kad investavimo eksperimentas orientuotas į ilgalaikį augimą. Gruodžio mėnesio rezultatai parodys, ar lapkričio mėnesio tendencijos išliks, o galbūt atsiras naujų galimybių, kurios sustiprins portfelio pozicijas.